

拆解宁波银行的“双十增长”,本质不是“规模变大了”,而是“能力变强了”。
审核|李晓燕
当银行业集体陷入“低息差焦虑”,不少银行还在为1%-2%的利润增速挣扎时,有一家银行却逆势跑出“双十增长”的亮眼成绩——它就是宁波银行。2026年一季度,该行营收同比增10.21%,归母净利润同比增10.30%,在行业“寒冬”中活得热气腾腾。
在净息差跌至1.42%历史低位、传统“吃利差”模式难以为继的当下,宁波银行的逆袭,绝非偶然。它更像一个“长期主义优等生”,靠打破路径依赖、深耕客户、严控风险,把“能力驱动”的活法,活成了行业转型的标杆。
从“靠天吃饭”到“自己造血”
过去很长一段时间,银行是“躺着也能赚钱”的行业。只要把规模做大,靠着存贷款之间的利差,就能稳稳赚得盆满钵满。但随着利率市场化深化、LPR改革推进,这套“规模+利差”的老路子彻底走不通了。
行业数据最有说服力:2025年四季度末,商业银行净息差跌到1.42%的历史最低位,连续三个季度没动静;42家上市银行2025年整体利润增速仅1%-2%,银行业正式告别高增长,进入“低息、低利、低增”的新常态。
环境变了,玩法也得变。资本市场的眼光早就从“比规模、比扩张”,转向“比结构、比能力、比稳健”。当不少银行还在纠结“息差收窄怎么办”时,宁波银行早已悄悄完成“换赛道”——从单一依赖利差,转向“多元收入”,把鸡蛋放在多个篮子里。
中间业务成“增长火箭”
对很多银行来说,利息收入是绝对主力,占比超78%,一旦息差收窄,业绩立马“感冒”。但宁波银行早早意识到:不能把命运拴在“利差”这一根绳子上。
于是,“大财富战略”成了破局关键。宁波银行发力财富管理、资产托管、跨境金融、投资银行等“轻资本”业务,这些业务不依赖存贷款,靠专业服务赚钱,利润率高、波动小。
效果有多惊艳?2025年,宁波银行手续费及佣金净收入达60.85亿元,同比涨30.72%;2026年一季度直接“狂飙”,同比暴涨81.72%,而同期利息净收入增速仅14.44%。中间业务从“副业”变成“主引擎”,彻底打破对利差的依赖。
如今的宁波银行,早已不是单纯的“存贷款银行”。它搭建起“9大业务板块+4家子公司”的协同矩阵,永赢基金、宁赢理财等子公司赋能,形成“利息收入稳盘、中间业务增收”的双轮驱动,抗风险能力和增长韧性远超同行。
把“资金沉淀”做成核心优势
低息差时代,谁能拿到低成本的钱,谁就赢了一半。对银行来说,活期存款就是“香饽饽”——利息极低,还能长期沉淀,是降低负债成本的关键。
宁波银行在这一点上,堪称“高手”。2025年末,该行客户存款达20248.83亿元,同比增10.27%,其中活期存款新增占比高达70.84%。海量活期存款沉淀,直接推动存款付息率同比下降33BP,负债成本一降再降。
这么多活期存款从哪来?不靠高息揽储,靠的是“把服务嵌进客户骨子里”。
对企业客户,宁波银行靠“鲲鹏司库”等数字化系统,把现金管理、工资代发、产业链结算等服务,深度融入企业日常经营。企业的钱不用来回转,自然就存在宁波银行;对零售客户,通过财富管理、消费金融、生活服务等场景绑定,让客户“用钱离不开”,资金自然沉淀。
2025年,宁波银行成本收入比降至32.72%,同比下降2.80个百分点。用更低的成本,服务更多客户,赚更稳的钱,这种“精细化经营”,让它在低息差环境里游刃有余。
更难得的是,宁波银行的客户逻辑,早已从“拉客户”变成“经营客户”。不是简单放一笔贷款,而是跟着客户成长,从初创到成熟,提供全生命周期服务,把“授信关系”变成“共生伙伴”,客户粘性自然拉满。
19年低不良,筑牢增长底线
如果说多元收入、客户经营是“进攻”,那风险管理就是“防守”。对银行来说,资产质量就是生命线,尤其是经济下行周期,一次风险暴露,可能吃掉好几年的利润。
宁波银行的风控,在业内是“神话级”存在。截至2026年一季度,该行不良贷款率稳定在0.76%,拨备覆盖率达369.39%。更厉害的是,自2007年上市以来,连续19年不良率低于1%,是A股上市银行中唯一做到的机构。
在房地产风险、地方债务压力反复的当下,这份“零失误”般的稳健,格外珍贵。
这份成绩,不是靠运气,而是靠“全流程风控体系”。从客户准入、贷前调查,到贷中监控、贷后处置,风控贯穿每一个环节;再加上大数据、人工智能加持的智能风控系统,能实时预警风险、精准识别隐患,把风险挡在门外。
同时,宁波银行深耕长三角,聚焦优质民营中小企业和高净值人群,客户结构本身就优质,从源头减少风险。高拨备覆盖率、低不良率,不仅让它抗风险能力拉满,更传递出“稳健靠谱”的信号,客户、投资者更愿意合作,形成“稳健经营—市场认可—持续增长”的良性循环。
真正的竞争力,是“能力驱动”
拆解宁波银行的“双十增长”,本质不是“规模变大了”,而是“能力变强了”——收入结构从“单一”变“多元”,客户经营从“获客”变“深耕”,风险管理从“被动”变“主动”,彻底摆脱对“规模+利差”的依赖,转向“能力驱动”。
当前,银行业的低息差、低增长新常态,会长期持续。未来,行业分化会越来越明显:那些固守老路子、缺乏核心能力的银行,增长空间会越来越小;而像宁波银行这样,坚持专业化、数字化、综合化、国际化,深耕客户、严控风险、优化结构的机构,会在行业洗牌中持续受益。
宁波银行的逆袭,从来不是“运气好”,而是“长期主义”的胜利。它用实际行动证明:银行业的核心竞争力,从来不是规模大小,而是服务能力、客户经营能力、风险管理能力的综合体现。
在银行“寒冬”里,宁波银行的故事,不仅是自身的增长密码,更为中国银行业转型,提供了一份最生动、最靠谱的实践样本。
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