拆解宁波银行的“双十增长”，本质不是“规模变大了”，而是“能力变强了”。
审核|李晓燕
当银行业集体陷入“低息差焦虑”，不少银行还在为1%-2%的利润增速挣扎时，有一家银行却逆势跑出“双十增长”的亮眼成绩——它就是宁波银行。2026年一季度，该行营收同比增10.21%，归母净利润同比增10.30%，在行业“寒冬”中活得热气腾腾。
在净息差跌至1.42%历史低位、传统“吃利差”模式难以为继的当下，宁波银行的逆袭，绝非偶然。它更像一个“长期主义优等生”，靠打破路径依赖、深耕客户、严控风险，把“能力驱动”的活法，活成了行业转型的标杆。
从“靠天吃饭”到“自己造血”
过去很长一段时间，银行是“躺着也能赚钱”的行业。只要把规模做大，靠着存贷款之间的利差，就能稳稳赚得盆满钵满。但随着利率市场化深化、LPR改革推进，这套“规模+利差”的老路子彻底走不通了。
行业数据最有说服力：2025年四季度末，商业银行净息差跌到1.42%的历史最低位，连续三个季度没动静；42家上市银行2025年整体利润增速仅1%-2%，银行业正式告别高增长，进入“低息、低利、低增”的新常态。
环境变了，玩法也得变。资本市场的眼光早就从“比规模、比扩张”，转向“比结构、比能力、比稳健”。当不少银行还在纠结“息差收窄怎么办”时，宁波银行早已悄悄完成“换赛道”——从单一依赖利差，转向“多元收入”，把鸡蛋放在多个篮子里。
中间业务成“增长火箭”
对很多银行来说，利息收入是绝对主力，占比超78%，一旦息差收窄，业绩立马“感冒”。但宁波银行早早意识到：不能把命运拴在“利差”这一根绳子上。
于是，“大财富战略”成了破局关键。宁波银行发力财富管理、资产托管、跨境金融、投资银行等“轻资本”业务，这些业务不依赖存贷款，靠专业服务赚钱，利润率高、波动小。
效果有多惊艳？2025年，宁波银行手续费及佣金净收入达60.85亿元，同比涨30.72%；2026年一季度直接“狂飙”，同比暴涨81.72%，而同期利息净收入增速仅14.44%。中间业务从“副业”变成“主引擎”，彻底打破对利差的依赖。
如今的宁波银行，早已不是单纯的“存贷款银行”。它搭建起“9大业务板块+4家子公司”的协同矩阵，永赢基金、宁赢理财等子公司赋能，形成“利息收入稳盘、中间业务增收”的双轮驱动，抗风险能力和增长韧性远超同行。
把“资金沉淀”做成核心优势
低息差时代，谁能拿到低成本的钱，谁就赢了一半。对银行来说，活期存款就是“香饽饽”——利息极低，还能长期沉淀，是降低负债成本的关键。
宁波银行在这一点上，堪称“高手”。2025年末，该行客户存款达20248.83亿元，同比增10.27%，其中活期存款新增占比高达70.84%。海量活期存款沉淀，直接推动存款付息率同比下降33BP，负债成本一降再降。
这么多活期存款从哪来？不靠高息揽储，靠的是“把服务嵌进客户骨子里”。
对企业客户，宁波银行靠“鲲鹏司库”等数字化系统，把现金管理、工资代发、产业链结算等服务，深度融入企业日常经营。企业的钱不用来回转，自然就存在宁波银行；对零售客户，通过财富管理、消费金融、生活服务等场景绑定，让客户“用钱离不开”，资金自然沉淀。
2025年，宁波银行成本收入比降至32.72%，同比下降2.80个百分点。用更低的成本，服务更多客户，赚更稳的钱，这种“精细化经营”，让它在低息差环境里游刃有余。
更难得的是，宁波银行的客户逻辑，早已从“拉客户”变成“经营客户”。不是简单放一笔贷款，而是跟着客户成长，从初创到成熟，提供全生命周期服务，把“授信关系”变成“共生伙伴”，客户粘性自然拉满。
19年低不良，筑牢增长底线
如果说多元收入、客户经营是“进攻”，那风险管理就是“防守”。对银行来说，资产质量就是生命线，尤其是经济下行周期，一次风险暴露，可能吃掉好几年的利润。
宁波银行的风控，在业内是“神话级”存在。截至2026年一季度，该行不良贷款率稳定在0.76%，拨备覆盖率达369.39%。更厉害的是，自2007年上市以来，连续19年不良率低于1%，是A股上市银行中唯一做到的机构。
在房地产风险、地方债务压力反复的当下，这份“零失误”般的稳健，格外珍贵。
这份成绩，不是靠运气，而是靠“全流程风控体系”。从客户准入、贷前调查，到贷中监控、贷后处置，风控贯穿每一个环节；再加上大数据、人工智能加持的智能风控系统，能实时预警风险、精准识别隐患，把风险挡在门外。
同时，宁波银行深耕长三角，聚焦优质民营中小企业和高净值人群，客户结构本身就优质，从源头减少风险。高拨备覆盖率、低不良率，不仅让它抗风险能力拉满，更传递出“稳健靠谱”的信号，客户、投资者更愿意合作，形成“稳健经营—市场认可—持续增长”的良性循环。
真正的竞争力，是“能力驱动”
拆解宁波银行的“双十增长”，本质不是“规模变大了”，而是“能力变强了”——收入结构从“单一”变“多元”，客户经营从“获客”变“深耕”，风险管理从“被动”变“主动”，彻底摆脱对“规模+利差”的依赖，转向“能力驱动”。
当前，银行业的低息差、低增长新常态，会长期持续。未来，行业分化会越来越明显：那些固守老路子、缺乏核心能力的银行，增长空间会越来越小；而像宁波银行这样，坚持专业化、数字化、综合化、国际化，深耕客户、严控风险、优化结构的机构，会在行业洗牌中持续受益。
宁波银行的逆袭，从来不是“运气好”，而是“长期主义”的胜利。它用实际行动证明：银行业的核心竞争力，从来不是规模大小，而是服务能力、客户经营能力、风险管理能力的综合体现。
在银行“寒冬”里，宁波银行的故事，不仅是自身的增长密码，更为中国银行业转型，提供了一份最生动、最靠谱的实践样本。
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